小米集團(01810.HK)股價今日低開，盤中難見有起色，截至發(fā)稿每股報51.8港元，下跌2.45%。消息面上，5月4日，小米調(diào)整了SU7新車定購頁面中的措辭，將「智駕」更名為「輔助駕駛」。分析認為，小米汽車「智駕」更名可能與3月底的事故及4月工信部相關(guān)會議有關(guān)，強調(diào)不得誇大和虛假宣傳智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品。
值得注意的是，小米集團將於5月27日發(fā)布今年首季財報數(shù)據(jù)。中金發(fā)表報告，預計小米首季營收或創(chuàng)新高，並對新車上市及裝置方面的人工智能長期增長潛力感到樂觀，維持跑贏行業(yè)評級。中金預期小米第一季營收按年增長44.85%至1093.7億元人民幣，經(jīng)調(diào)整淨利按年增長53.03%至99.3億元人民幣(包括汽車和創(chuàng)新業(yè)務3.4億元人民幣的虧損)。由於物聯(lián)網(wǎng)和汽車業(yè)務表現(xiàn)強勁，中金上調(diào)小米2025年和2026年經(jīng)調(diào)整純利預測4.6%和3.8%，至402億和547.4億元人民幣。
招銀國際發(fā)表報告指，預料小米今年首季收入及經(jīng)調(diào)整純利將按年增長43%及50%，各至1,071億元人民幣及99.2億元人民幣，主要受益於智能手機市佔率顯著提升、物聯(lián)網(wǎng)-5G(IoT)與家電業(yè)務受益於中國補貼政策推動，以及各業(yè)務板塊毛利率保持穩(wěn)健。
該行表示，展望2025財年，維持積極看法。在智能手機業(yè)務方面，預計將持續(xù)從蘋果(AAPL.US)或三星手中奪取全球市佔率，並在拉美、歐洲、中東非及東南亞市場擴張；IoT業(yè)務而言，中國補貼持續(xù)發(fā)力，AI智能眼鏡創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)布，海外拓展加速。而智能電動汽車業(yè)務，SU7訂單積壓強勁，SUV車型 YU7具備上行潛力，盈利能力持續(xù)改善。該行將小米2025財年至2027財年純利預測上調(diào)3%至5%，以反映更佳的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與更強經(jīng)營槓桿。該行維持評級「買入」，微升小米目標價由59.52元至59.99元。（記者 朱輝豪）
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