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【財通AH】證監(jiān)會:切實加強(qiáng)衍生品市場監(jiān)管

【財通AH】證監(jiān)會:切實加強(qiáng)衍生品市場監(jiān)管

責(zé)任編輯:程向明 2023-11-20 09:43:27 來源:深圳商報

 證監(jiān)會近日就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(二次徵求意見稿)》(下稱《辦法》)公開徵求意見。《辦法》全面落實《期貨和衍生品法》規(guī)定,充分借鑑境外成熟衍生品市場做法,總結(jié)實踐經(jīng)驗,以問題為導(dǎo)向,兼顧靈活性和前瞻性,主要遵循功能監(jiān)管、統(tǒng)籌監(jiān)管、嚴(yán)防風(fēng)險、預(yù)留空間四方面立法原則。

 《辦法》堅持功能監(jiān)管、統(tǒng)籌監(jiān)管、嚴(yán)防風(fēng)險等原則,著力解決以下三方面問題。

 一是落實《期貨和衍生品法》要求,加強(qiáng)衍生品市場行政監(jiān)管?!掇k法》將證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品市場各類主體和活動全部納入規(guī)制範(fàn)圍,以功能監(jiān)管為導(dǎo)向,制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)範(fàn)和法律責(zé)任,切實加強(qiáng)衍生品市場監(jiān)管,促進(jìn)衍生品市場規(guī)範(fàn)發(fā)展。

 二是完善監(jiān)管規(guī)則,嚴(yán)厲打擊以衍生品為「通道」規(guī)避證券期貨市場監(jiān)管的行為。包括禁止通過衍生品交易規(guī)避持倉限額制度、信披制度、減持限售制度,禁止通過衍生品交易實施短線交易、內(nèi)幕交易、市場操縱,禁止衍生品經(jīng)營機(jī)構(gòu)與上市公司大股東、實控人、董監(jiān)及減持限售主體開展以該上市公司股票為標(biāo)的物的衍生品交易等。

 三是加強(qiáng)跨市場和跨境監(jiān)測監(jiān)控,嚴(yán)防風(fēng)險?!掇k法》建立了較為系統(tǒng)的跨市場、跨境監(jiān)測監(jiān)控機(jī)制,以防範(fàn)風(fēng)險,包括建立衍生品市場賬戶體系、交易報告庫制度、基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)共享機(jī)制、跨市場監(jiān)測監(jiān)控機(jī)制。(深圳商報記者 陳燕青)

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