滙控(00005)提出以協(xié)議安排方式將恒生銀行(00011)私有化,作價每股155元,將於2026年1月8日先後召開恒生法院會議及股東大會進(jìn)行表決,同日晚上公布結(jié)果。如果私有化建議獲得通過,恒生最後買賣日期為1月14日,私有化預(yù)期計劃在1月26日完成,翌日(27日)將撤銷恒生在香港聯(lián)交所53年的上市地位。
恒生法院會議將於1月8日上午10時30分在合和酒店16樓合和大禮堂舉行,並同步透過法院會議網(wǎng)上平臺進(jìn)行;並在上午11時於同一地點舉行恒生股東大會。
滙豐指出,私有化對價較恒生之過往市價提供顯著溢價;反映恒生於未來數(shù)年發(fā)展的潛在價值;並為計劃股東提供即時變現(xiàn)其投資的機會。每股155元相當(dāng)於今年上半年隱含市賬率1.8倍,顯著高於香港可比同業(yè)公司中位數(shù)0.4倍;亦較提出私有化建議前最後交易的116.49元,溢價約33.1%;同時恒生刊發(fā)中期業(yè)績後,較市場給予最高目標(biāo)價131元,溢價約18.3%,以及較目標(biāo)價中位數(shù)109.50元溢價約41.6%。
私有化建議對恒生的估值為2903.05億元。滙豐預(yù)料需要向恒生股東支付1061.56億元。滙豐已確認(rèn)將不會提高計劃對價。另外,如果私有化方案遭到否法,滙豐已確認(rèn)無意出售其於恒生約63.43%的權(quán)益。
恒生獨立財務(wù)顧問認(rèn)為,建議及計劃對守則無利害關(guān)係股東而言屬公平合理。恒生獨立董事委員會亦認(rèn)同恒生獨立財務(wù)顧問之意見。兩者均建議股東投票贊成相關(guān)決議案。
滙豐指出,恒生植根香港近百年,有著深厚的傳統(tǒng)。滙豐十分尊重恒生的獨特地位,擬繼續(xù)透過滙豐及恒生兩大品牌,服務(wù)香港市場。因此,恒生將保留其根據(jù)香港《銀行業(yè)條例》所獨立獲授的持牌銀行認(rèn)可,並維持獨立的企業(yè)管治、品牌形象、獨特的市場定位,以及分行網(wǎng)絡(luò)。此外,滙豐深知恒生銀行在本地社區(qū)所擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾巧瑏K將繼續(xù)支持恒生長期參與的社區(qū)項目。
滙豐表示,拓展香港業(yè)務(wù)是滙豐的戰(zhàn)略重點之一。滙豐深信,最佳的策略是強化滙豐亞太及恒生在香港銀行業(yè)務(wù)的協(xié)作,並充分發(fā)揮其各自的互補優(yōu)勢及競爭力;此外,客戶亦可自由選擇兩大銀行品牌。滙豐計劃持續(xù)投入資源於滙豐及恒生的人才發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新。同時,滙豐預(yù)期存在與恒生發(fā)掘更緊密的協(xié)同效應(yīng)的機會,提升營運效益。滙豐目前預(yù)期與員工相關(guān)之安排,將在可能情況下依靠內(nèi)部調(diào)配及自然流失循序漸進(jìn)地推行。